Jaarverslag 2021

Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening

Netto omzet

De beheervergoedingen hebben betrekking op de vergoedingen verkregen voor de uitgevoerde activiteiten vermogensbeheer verminderd met de bewaarvergoedingen, en de vergoedingen voor pensioenbeheer. De toename in vergoedingen in vermogensbeheer hebben voornamelijk te maken met de stijging van de waarde van het vermogen in beheer en een toename van de vaste vergoeding door toegenomen strategische activiteiten.

Overige bedrijfsopbrengsten (11)

Hieronder zijn andere gerealiseerde opbrengsten verantwoord dan de opbrengsten die rechtstreeks voortvloeien uit de uitvoeringscontracten met pensioenfondsen en het vermogensbeheer voor derden.

Gesegmenteerde informatie netto omzet

De gesegmenteerde informatie is primair overeenkomstig met de juridische structuur van APG Groep waarbij segmentatie plaatsvindt naar APG Asset Management, APG DWS en Fondsenbedrijf en ondersteunende dienstverlening.

Bedrijfslasten

Kosten uitbesteed werk en andere externe kosten (12)
Deze post betreft onder andere kosten inhuur extern personeel, accountantskosten en advieskosten.

Pensioenregeling medewerkers

De pensioenregeling is ondergebracht bij Stichting Pensioenfonds ABP en PPF APG. De aanspraken worden opgebouwd op basis van middelloon en aantal dienstjaren, met voorwaardelijke indexatie. Voor het merendeel van de overige medewerkers is de pensioenregeling ondergebracht bij Stichting Personeelspensioenfonds APG. De aanspraken worden opgebouwd op basis van middelloon en aantal dienstjaren, met voorwaardelijke indexatie. APG Groep heeft geen verplichting tot het doen van aanvullende bijdragen in het geval van tekorten bij deze pensioenfondsen, anders dan het voldoen van toekomstige premies. Op grond van deze zogenaamde toegezegde bijdrage regeling is volstaan met het vermelden van de premie als last. In de  post overige personeelskosten  is in 2021 de vrijval voorziening dienstjubilea van 4,8 miljoen euro verantwoord.

Voor de meeste medewerkers in het buitenland gelden specifieke regelingen.

Aantal personeelsleden

Bij de groep waren in 2021 gemiddeld 3.124 werknemers in dienst (2020: 3.013), onderverdeeld in de volgende segmenten.

In 2021 waren gemiddeld 246 werknemers werkzaam in het buitenland (2020: 228). Deze werknemers zijn allen werkzaam bij APG Asset Management.

Bezoldiging van commissarissen en bestuurders (in euro's)

De bezoldigingen van commissarissen en bestuurders zijn vastgesteld door de algemene vergadering van aandeelhouders.

Op grond van een besluit van de staatssecretaris van Financiën worden de toezichtwerkzaamheden van de rvc-leden van APG vanaf 7 mei 2021 niet langer verricht als BTW ondernemer en mogen zij dientengevolge voor deze activiteiten geen BTW meer in rekening brengen. Hierdoor vallen de bedragen genoemd onder 'werkgeverslasten en belastingen' in 2021 lager uit dan 2020.

De kolom Directe salarissen bevat het vaste jaarsalaris, de uitgekeerde vakantietoeslag en uitgekeerde eindejaarsuitkering. De kolom Compensatie verlaging pensioenopbouw vloeit voort uit een generieke regeling binnen APG Groep, op basis waarvan de vermindering van de werkgeverspensioenpremie als gevolg van de maximering van de pensioenopbouw (2021: 112.189  euro en voor 2020: 110.111 euro) toekomt aan de werknemer. De kolom Personele lasten bevat de werkgeverslasten, de kolom Pensioenlasten bevat de lasten uit hoofde van pensioenpremies. Vanaf 1 maart 2021 is Annette Mosman benoemd als voorzitter van de raad van bestuur, hetgeen dientengevolge tot een verhoging van haar bezoldiging heeft geleid.

In bovenstaande tabel zijn de vergoedingen inzake mobiliteit en vitaliteit niet opgenomen (2021: 79.703 euro en voor 2020: 98.349 euro). De mobiliteits- en vitaliteitsvergoedingen zijn beide onderdeel van de cao, waarbij met betrekking tot mobiliteit de keuze gemaakt kan worden tussen een vergoeding of een leaseauto en de vitaliteitsvergoeding bijdraagt aan een actieve en gezonde leefstijl. 

Alle vergoedingen zijn gelijk gebleven behoudens de cao indexatie, die voor alle medewerkers van APG Groep 1,5 procent bedroeg over 2021. Er bestaan geen regelingen omtrent vervroegde uittreding voor de leden van de raad van bestuur.

Per 1 maart 2022 zal Ronald Wuijster herbenoemd worden voor een periode van vier jaar. Vanwege de geleverde prestaties tijdens zijn eerste termijn wordt met ingang van 1 maart 2022 zijn totale beloning verhoogd met 40.000 euro per jaar (waarvan de helft in vrije tijd). Deze verhoging is zorgvuldig afgewogen ten opzichte van het maatschappelijke aspect van vermogensbeheerdiensten voor de pensioensector. Hiermee blijft Ronald Wuijster onder marktbenchmarks beloond.

Er zijn geen leningen, voorschotten of garanties verstrekt aan (voormalig) bestuurders of commissarissen.

De toename van de post Huisvestingskosten in 2021 wordt veroorzaakt door de verhuizing naar een nieuw kantoorpand waardoor er tijdelijk dubbele huurlasten zijn ontstaan. Daarnaast is in de huisvestingkosten een bedrag van 6,1 miljoen euro opgenomen voor de voorziening van het verlieslatend huurcontract voor het oude kantoorpand. 

Rentebaten en soortgelijke opbrengsten (16)

De financiële baten betreft met name de herwaardering op effecten behorende tot de financiële vaste activa (2020: 1,0 miljoen euro).

Rentelasten en soortgelijke kosten (17)

De financiële lasten betreffen hoofdzakelijk rentelasten op de rekening courant. Er zijn geen rentelasten en soortgelijke kosten verantwoord (2020: nihil), die betrekking hebben op verhoudingen met verbonden partijen.

Belastingen (18)
De belastingen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening zijn als volgt te specificeren.

De effectieve belastingdruk komt over het jaar 2021 uit op 23,4 procent, ten opzichte van een nominaal tarief in Nederland van 25 procent. De lagere effectieve druk is hoofdzakelijk het gevolg van afwijkende belastingtarieven in de buitenlanden waar APG actief is en een incidenteel effect als gevolg van de wijziging van het belastingtarief in Nederland met ingang van 2022. Het belastingtarief in Nederland stijgt per 2022 van 25 procent naar 25,8 procent. Als gevolg van deze stijging heeft APG latente belastingvorderingen per jaareinde gewaardeerd tegen 25,8 procent. Zonder dit incidentele effect bedraagt de effectieve belastingdruk 24,3 procent. In de buitenlanden waar APG actief is, betaalt APG belasting tegen de aldaar geldende algemene belastingtarieven, welke lager zijn dan het huidige belastingtarief in Nederland.

Resultaat deelnemingen (19)
Het resultaat deelnemingen betreft het resultaat van de niet in de consolidatie betrokken deelnemingen inclusief de bijzondere waardeverminderingen op deelnemingen.